不愛打補(bǔ)貼戰(zhàn)的貨拉拉，將如何分食巨頭林立的跑腿業(yè)務(wù)？

＠新熵 原創(chuàng)作者丨張宙 編輯丨月見

同城貨運(yùn)巨頭貨拉拉又有了新動(dòng)作。

(資料圖)

2月8日，在2023年“全民就業(yè)季”啟動(dòng)儀式上，貨拉拉聯(lián)合創(chuàng)始人譚穩(wěn)寶透露，新試水的貨拉拉跑腿業(yè)務(wù)將在3月開放騎手線上注冊(cè)，運(yùn)力以兩輪車為主，屆時(shí)將根據(jù)人氣和線上騎手注冊(cè)情況選擇落地城市，并于4月正式開放服務(wù)和騎手接單。

所謂跑腿業(yè)務(wù)，即針對(duì)某一件需要解決或者完成的事情，當(dāng)事者不愿意或者沒(méi)時(shí)間、精力去做，繼而將此事托付給另一方去解決或完成的新興業(yè)務(wù)形態(tài)。

跑腿行業(yè)的發(fā)展速度極快。根據(jù)艾媒咨詢發(fā)布的《2022年中國(guó)跑腿經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)洞察報(bào)告》，2021年中國(guó)跑腿經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)131億元，隨著消費(fèi)者對(duì)即時(shí)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，以及跑腿服務(wù)滲透率進(jìn)一步提升，中國(guó)跑腿經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間有望逐步擴(kuò)大，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)664億元，2018－2025年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為75．4％，想象空間十分巨大。

與此同時(shí)，跑腿行業(yè)也得到了資本的青睞。自2021年以來(lái)，順豐同城實(shí)現(xiàn)了港股上市；達(dá)達(dá)獲得了京東集團(tuán)8億美元的戰(zhàn)略投資；閃送獲得了1．25億美元的D2輪融資；UU跑腿也獲得了數(shù)億元的B＋輪投資。

現(xiàn)階段，美團(tuán)、餓了么、閃送、順豐同城和達(dá)達(dá)基本處在跑腿行業(yè)第一梯隊(duì)，面對(duì)諸多強(qiáng)敵，貨拉拉依然決定分一杯羹，這在很大程度上意味著其已不滿足于做一個(gè)單純的同城貨運(yùn)平臺(tái)。

作為同城貨運(yùn)行業(yè)的龍頭，貨拉拉曾屢次傳出即將登陸資本市場(chǎng)的消息，但此后一直沒(méi)有任何進(jìn)展，此時(shí)拓展跑腿行業(yè)，對(duì)于貨拉拉沖擊資本市場(chǎng)是否會(huì)起到積極作用？以及貨拉拉究竟想要講一個(gè)怎樣的新故事？

01雙輪大戰(zhàn)，難討便宜

公開資料顯示，貨拉拉成立于2013年，主要從事同城／跨城貨運(yùn)、企業(yè)版物流服務(wù)、搬家、零擔(dān)貨運(yùn)（多批貨物共用運(yùn)輸工具）、汽車租售及車后市場(chǎng)服務(wù)。從2015年至今，貨拉拉共進(jìn)行了8輪融資，融資總金額達(dá)24．95億美元，估值更是高達(dá)百億美元，投資者陣營(yíng)中不乏紅衫資本、高瓴資本等明星投資機(jī)構(gòu)。

根據(jù)貨拉拉官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，截至2021年10月，其業(yè)務(wù)范圍已覆蓋363座中國(guó)內(nèi)地城市，平均月活司機(jī)數(shù)達(dá)66萬(wàn)，月活用戶數(shù)達(dá)840萬(wàn)。

在同城貨運(yùn)行業(yè)，貨拉拉的確可以稱王稱霸，但在跑腿行業(yè)，貨拉拉卻是個(gè)不折不扣的后來(lái)者，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手已經(jīng)具備了一定業(yè)務(wù)規(guī)模的情況下，貨拉拉似乎難討到便宜。

一方面，相比美團(tuán)、餓了么和達(dá)達(dá)，貨拉拉缺少了本地生活平臺(tái)或電商平臺(tái)為其直接導(dǎo)流，以美團(tuán)為例，用戶可以在美團(tuán)上直接瀏覽、選擇想購(gòu)買的生鮮、零食或日用品，在確定之后，只需順手打開跑腿業(yè)務(wù)界面，填入相關(guān)信息然后坐等收貨即可，而貨拉拉則需要用戶在兩個(gè)APP之間來(lái)回跳轉(zhuǎn)使用。

根據(jù)艾媒咨詢的調(diào)研數(shù)據(jù)，美團(tuán)是用戶最常使用的跑腿品牌，有60．1％的消費(fèi)者偏好于此，其次是餓了么和閃送。另外有46．8％的用戶會(huì)認(rèn)準(zhǔn)一到兩個(gè)品牌，41．3％的用戶偏向使用幾個(gè)品牌。

另一方面，貨拉拉雖然擁有同城／跨城物流配送經(jīng)驗(yàn)與相對(duì)完善的物流管理系統(tǒng)，但其運(yùn)力均為四輪車，而在以兩輪車為主要運(yùn)力的跑腿行業(yè)，如何吸引兩輪車運(yùn)力，以及如何與美團(tuán)、餓了么等形成差異化競(jìng)爭(zhēng)，仍是貨拉拉不得不面對(duì)的一大難題。

截至2021年年底，共有527萬(wàn)騎手在美團(tuán)平臺(tái)上獲得收入，貨拉拉的66萬(wàn)名司機(jī)不可能全部轉(zhuǎn)向跑腿業(yè)務(wù)，但美團(tuán)的騎手卻可以成為實(shí)打?qū)嵉呐芡热藛T，不可否認(rèn)的是，一旦貨拉拉進(jìn)軍跑腿行業(yè)，肯定無(wú)法避免與美團(tuán)短兵相見，其想在跑腿行業(yè)闖出一番天地并非易事。

不過(guò)，即便貨拉拉成功在美團(tuán)、餓了么等一眾強(qiáng)敵的地盤上劃走了一畝三分地，其前景也不容樂(lè)觀。

以順豐同城為例，作為獨(dú)立的第三方即時(shí)配送服務(wù)平臺(tái)，順豐同城通過(guò)構(gòu)建智能物流系統(tǒng)和彈性運(yùn)力底盤，面向餐食茶飲、蔬果生鮮、商超便利、蛋糕鮮花、醫(yī)藥用品、3C數(shù)碼、服裝汽配等全場(chǎng)景的商家提供全鏈路即時(shí)配送解決方案。

然而截至目前，順豐同城仍深陷虧損泥潭。根據(jù)招股書及財(cái)報(bào)，2019年至2021年，順豐同城的訂單總數(shù)分別為2．1億單、7．6億單和9．6億單，在訂單總數(shù)的帶動(dòng)下，其總營(yíng)收分別為21．07億元、48．43億元和81．74億元，實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)，與此同時(shí)，順豐同城的凈虧損也在高速增長(zhǎng)，分別為4．70億元、7．58億元和8．99億元。

順豐同城的業(yè)務(wù)構(gòu)成主要是同城配送業(yè)務(wù)和最后一公里配送業(yè)務(wù)，截至2022年上半年，同城配送業(yè)務(wù)依舊是凈利率最低的業(yè)務(wù)板塊。還值得一提的是，順豐同城的人工成本高企，2019年至2021年，勞務(wù)外包成本占總營(yíng)業(yè)成本的比例分別為86％、96％和88％。直至2021年，順豐同城的毛利率才由負(fù)轉(zhuǎn)正。

作為跑腿行業(yè)的后來(lái)者，貨拉拉恐怕難以逃脫和順豐同城相似的命運(yùn)。

02“跑腿”與“貨運(yùn)”，哪個(gè)是渾水？

前景不容樂(lè)觀，貨拉拉還要入局跑腿行業(yè)的原因是什么？

不可置否，跑腿行業(yè)仍是一個(gè)優(yōu)質(zhì)行業(yè)。在消費(fèi)人群方面，80后、90后使用跑腿服務(wù)的頻率較高，已然成為跑腿服務(wù)的主力軍。艾媒咨詢的調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，26－30歲和31－40歲用戶使用跑腿服務(wù)頻率較高，集中在每月使用1－4次和5－10次，合計(jì)占比超過(guò)七成；各年齡段中均有小部分用戶使用頻率在每月10次以上，這些有高頻需求的用戶多為具有同城發(fā)貨需求的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者。隨著工作、生活節(jié)奏日益加快，以及用戶對(duì)即時(shí)需求的提升，將推動(dòng)跑腿行業(yè)滲透率進(jìn)一步增長(zhǎng)。

作為同城貨運(yùn)平臺(tái)，貨拉拉增長(zhǎng)已陷瓶頸，且貨運(yùn)服務(wù)要想做好太復(fù)雜，以快狗、貨拉拉為代表的幾家平臺(tái)，僅僅是把原來(lái)特別亂的線下黑車趴活、亂加價(jià)的狀態(tài)，變成了通過(guò)網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一匹配調(diào)度、運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)化的狀態(tài)。一定程度上解決了有車確定性和里程收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)化兩個(gè)問(wèn)題，耽搬運(yùn)費(fèi)議價(jià)、人貨安全等問(wèn)題一直難以解決。

貨拉拉想要實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，勢(shì)必會(huì)向綜合物流服務(wù)平臺(tái)演變，在探索多元化業(yè)務(wù)的過(guò)程中，跑腿業(yè)務(wù)未來(lái)會(huì)為其構(gòu)建物流生態(tài)圈提供一定支撐。

另外，以“同城貨運(yùn)第一股”快狗打車的2022年上半年財(cái)報(bào)作為參考，處在同一行業(yè)的貨拉拉亟需讓資本市場(chǎng)和投資者看到其更多的價(jià)值和想象空間。

2022年上半年，快狗打車的總營(yíng)收為3．49億元，同比增長(zhǎng)15．5％；凈虧損為10．49億元，較2021年上半年的2．47億元凈虧損擴(kuò)大324．8％。對(duì)比招股書來(lái)看，在上市前后，快狗打車的經(jīng)營(yíng)狀況差別不大，而這也導(dǎo)致其在資本市場(chǎng)上的表現(xiàn)并不理想，2022年6月，快狗打車正式在港交所上市，上市首日收盤后總市值為132．34億港元，而截至2月10日，其總市值最終跌去83．57％至21．74億港元，超過(guò)110億港元的市值灰飛煙滅。

同城貨運(yùn)行業(yè)是高度依賴人力和客戶資源的行業(yè)，同時(shí)由于科技含量較低，導(dǎo)致平臺(tái)與平臺(tái)之間的同質(zhì)化十分嚴(yán)重，如果想獲取司機(jī)和客戶資源，補(bǔ)貼在所難免，行業(yè)也因此極容易陷入價(jià)格戰(zhàn)之中，作為行業(yè)龍頭，貨拉拉的經(jīng)營(yíng)狀況與快狗打車相比或有過(guò)之而無(wú)不及，也許正是看到了快狗打車的遭遇，貨拉拉才迫切需要一個(gè)新故事化解窘境，并寄希望于拓展跑腿業(yè)務(wù)能帶來(lái)全新的增量。

整體來(lái)看，跑腿業(yè)務(wù)不僅能為貨拉拉提供高頻的流量入口，同時(shí)還有助于其進(jìn)一步打造商業(yè)閉環(huán)，不過(guò)就目前的形勢(shì)而言，貨拉拉在跑腿業(yè)務(wù)上并沒(méi)有太大優(yōu)勢(shì)，其新故事或許換不來(lái)新增長(zhǎng)曲線。

03內(nèi)憂外患，會(huì)重蹈同城貨運(yùn)覆轍嗎？

2022年11月16日至11月18日，貨拉拉遭遇了一場(chǎng)全國(guó)停運(yùn)風(fēng)波，貨拉拉司機(jī)自發(fā)停止接單三天，抗議貨拉拉通過(guò)“多因素計(jì)費(fèi)模式”“特惠順路單”等方式壓低運(yùn)價(jià)，表達(dá)對(duì)貨拉拉平臺(tái)現(xiàn)行規(guī)則的不滿。

隨后，交通運(yùn)輸新業(yè)態(tài)協(xié)同監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議辦公室對(duì)貨拉拉進(jìn)行了約談，約談指出，貨拉拉采用一口價(jià)訂單、上線“特惠順路”產(chǎn)品等方式惡意壓低運(yùn)價(jià)，嚴(yán)重?fù)p害貨車司機(jī)合法權(quán)益，擾亂市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序。要立其即對(duì)相關(guān)惡意壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)行為進(jìn)行整改，堅(jiān)決杜絕不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。事實(shí)上，自進(jìn)入2022年以后，貨拉拉已經(jīng)因“損害貨車司機(jī)合法權(quán)益”等問(wèn)題，被監(jiān)管部門約談了五次。

在此之前，發(fā)生在2021年2月的“貨拉拉女乘客墜車死亡事件”還徹底將貨拉拉的安全問(wèn)題暴露了出來(lái)，事件發(fā)生后，貨拉拉承認(rèn)存在安全預(yù)警缺失、產(chǎn)品安全功能不完善以及跟進(jìn)速度慢等問(wèn)題， 并公布了整改工作方案。

另外，在消費(fèi)者投訴網(wǎng)站“黑貓投訴”上，關(guān)于貨拉拉的投訴甚至超過(guò)了2萬(wàn)起，投訴原因主要集中在司機(jī)接單后爽約、搬運(yùn)時(shí)坐地起價(jià)、發(fā)生糾紛時(shí)司機(jī)態(tài)度惡劣等方面。

2022年，貨拉拉上半年和下半年均出現(xiàn)了不低于20％的單量同比下滑，9月至今，貨拉拉的日單量從今年初最高峰的100萬(wàn)單逐漸滑落至60萬(wàn)。且和所有平臺(tái)一樣，貨拉拉最近一年已減少了6000名員工，占到2021年峰值16000名員工的三分之一。貨拉拉還上調(diào)了對(duì)貨車司機(jī)的收費(fèi)，去年開始推行新的抽傭規(guī)則，平臺(tái)和司機(jī)矛盾日益加劇。

如今，貨拉拉正式入局跑腿行業(yè)，其逐漸崩塌的口碑是否會(huì)影響到新業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及貨拉拉如何才能在跑腿行業(yè)中迅速站穩(wěn)腳跟，都是不得不考慮的重要課題，可以確定的是，貨拉拉要想挽回口碑還有很長(zhǎng)的路要走。

關(guān)鍵詞： 年上半年 資本市場(chǎng)