近期，寧德時(shí)代針對(duì)一些車企推出了所謂的＂鋰礦返利”計(jì)劃。當(dāng)然“鋰礦返利”這是一些券商和自媒體行業(yè)杜撰出來的詞匯。至今，寧德官方并沒有給出其官方的術(shù)語。

無論該術(shù)語如何去表述，但該計(jì)劃的核心要義是統(tǒng)一的。即：通過未來三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬元／噸結(jié)算，從而在電池價(jià)格上，讓利給部分車企。但與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企，需要將約80％的電池采購量，承諾給寧德時(shí)代。

寧德時(shí)代作為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域乃至全球動(dòng)力電池領(lǐng)域的龍頭，其每一次大的一舉一動(dòng)都會(huì)給行業(yè)帶來較多的震動(dòng)。而這一次并不是以往大眾所關(guān)心的產(chǎn)品技術(shù)革新，也不是和一些“明星”公司形成的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作。

(資料圖片)

這次完全是一種純商業(yè)模式的“變革”。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，我們有必要去結(jié)合當(dāng)前動(dòng)力電池領(lǐng)域所處的行業(yè)背景，寧德時(shí)代當(dāng)前的公司現(xiàn)狀，以及新能源車企發(fā)展的階段等因素，對(duì)該事件嘗試做一些探討和分析。

個(gè)人認(rèn)為：

1）碳酸鋰價(jià)格在未來3－5年，將持續(xù)保持高位。我們知道，碳酸鋰的價(jià)格在很大程度完全影響了動(dòng)力電池出貨的價(jià)格。過去從2020年10月最低的4萬元／噸，在2022年突破60萬元／噸，期間最大漲幅超過15倍。

▲電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)

雖然近期有所回調(diào)至47萬元／噸，但依舊在高位運(yùn)行。受制于鋰礦的勘探，開采和提煉需較長(zhǎng)周期，以及受到鋰礦輸出國(guó)政治環(huán)境和市場(chǎng)囤貨行為等眾多因素的影響，疊加上下游終端新能源汽車市場(chǎng)滲透率在逐年加速提高，上游的碳酸鋰供給速度無法滿足下游的需求拉動(dòng)節(jié)奏將會(huì)是一個(gè)常態(tài)。

因此基于上述背景，寧德時(shí)代做出研判，碳酸鋰的價(jià)格在未來3－5年內(nèi)，不可能出現(xiàn)斷崖式的下跌，依舊在高位運(yùn)行。

2）“鋰礦返利”側(cè)面印證寧德時(shí)代鋰礦供應(yīng)鏈建設(shè)的成功。作為一家頭部動(dòng)力電池企業(yè)，很早就開始關(guān)注自身鋰礦供應(yīng)鏈的建設(shè)。從下圖可以看出，無論是與鋰鹽廠成立合資公司，還是控股國(guó)外的鋰礦公司，無論是在海外還是在國(guó)內(nèi)，都出了很多的舉動(dòng)來保證自身碳酸鋰的供應(yīng)。

▲寧德時(shí)代對(duì)鋰礦的布局

而經(jīng)過多年積累，從量變到質(zhì)變。在滿足自身需求的同時(shí)，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，可以利用自身充足的碳酸鋰資源為杠杠，進(jìn)一步撬動(dòng)并獲取未來3－5更多的動(dòng)力電池市場(chǎng)份額。相比其他的二線電池企業(yè)，在鋰礦供應(yīng)鏈的建設(shè)道路上，寧德時(shí)代切切實(shí)實(shí)地走在了前沿，而不是像有些公司只是把鋰礦供應(yīng)鏈的建設(shè)停留在公司公告中。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示：目前“＂鋰礦返利”計(jì)劃所對(duì)應(yīng)的幾家主機(jī)廠電池裝機(jī)所需求的碳酸鋰用量，僅寧德在江西的鋰礦加上回收的碳酸鋰，不僅能保證供給量能覆蓋，且在價(jià)格上能和20萬元／噸的價(jià)格持平。

3）鋰電技術(shù)領(lǐng)域進(jìn)入“靜默”期，商業(yè)模式變革開始興起。在過去三年，我們可以看到在寧德時(shí)代，比亞迪這兩家頭部企業(yè)的帶領(lǐng)下，在動(dòng)力電池的技術(shù)領(lǐng)域迎來一片高度繁榮的景象，無論是從材料配比以及微觀形貌的突破，產(chǎn)品物理結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，系統(tǒng)集成領(lǐng)域的各種微創(chuàng)新等維度，時(shí)不時(shí)就有大量的層出不窮的新品出現(xiàn)。

但是時(shí)至今日，整個(gè)動(dòng)力電池領(lǐng)域沒有真正的化學(xué)體系革命性的產(chǎn)品出現(xiàn)。雖然鈉電池和固態(tài)電池?zé)o論是在產(chǎn)業(yè)界還是資本市場(chǎng)，一直是個(gè)很火的話題。但是當(dāng)前，依舊沒有能夠有用于車輛裝車立馬能大規(guī)模量產(chǎn)的產(chǎn)品出現(xiàn)。

因此，在這樣的背景下，為了穩(wěn)固自身的市場(chǎng)地位，寧德時(shí)代嘗試在商業(yè)領(lǐng)域做一些模式的革新。相信，這種行為很有可能會(huì)給其他二線電池企業(yè)帶來一定的示范效應(yīng)，也不排除后面會(huì)有新的商業(yè)模式出現(xiàn)。

4）利用自身規(guī)模體量，來提早敲打一些主機(jī)廠和二線電池企業(yè)。寧德時(shí)代給自身的定位，一定是基于全球的視角。雖然在2022年保持市占率37％的份額，但是面對(duì)始終動(dòng)態(tài)變化的市場(chǎng)行情，依舊多少會(huì)有一些隱憂。

▲2022年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量

LG與通用的深度結(jié)盟，SK與福特的繼續(xù)綁定，三星和寶馬的深化合作等，海外的動(dòng)力電池企業(yè)一直也處于進(jìn)擊的狀態(tài)，并沒有停歇。而國(guó)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，在過去三年，無論是從產(chǎn)品力的提升，資本市場(chǎng)的引入，以及產(chǎn)能的加速擴(kuò)建等維度，都呈現(xiàn)突飛猛進(jìn)和極卷的狀態(tài)，較為典型的是：中航鋰電，欣旺達(dá)和億緯鋰能等公司。

前有強(qiáng)敵，后有追兵。而還有另一個(gè)我們不能不小覷的競(jìng)爭(zhēng)力量：那就是現(xiàn)在很多正在建設(shè)或者打算自建電池產(chǎn)能的車企。

隨著這些車企新車型的不斷推出，產(chǎn)品力的提升以及市場(chǎng)定位的精準(zhǔn)，其車的年銷量逐年加速提高，自建電池產(chǎn)能的野心也凸顯出來，野心也陸續(xù)轉(zhuǎn)變成實(shí)際的操作行為。

但是羅馬不是一天建成的，自建電池產(chǎn)能和構(gòu)建自身的研發(fā)實(shí)力，哪有嘴上說的那么簡(jiǎn)單。短中期內(nèi)，前面的強(qiáng)敵和后面的追兵，都難以趕上寧德時(shí)代的步伐。

但是在你們都還處于下風(fēng)口的時(shí)候，我寧德時(shí)代還是需要用一些類似＂鋰礦返利”的手段對(duì)你們進(jìn)行敲打：車企和我寧德時(shí)代合作，我吃肉，你們有湯喝，少瞎折騰。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，除了技術(shù)層面，我可以用規(guī)模體量的壓倒性優(yōu)勢(shì)，來提前獲取未來幾年的一些市場(chǎng)份額，始終能拉開與你們之間的差距。

常思常新。以上是寧德時(shí)代針對(duì)一些車企推出的＂鋰礦返利”計(jì)劃引起的一些思考和總結(jié)。

也希望行業(yè)朋友，在后臺(tái)留言，共同討論和交流此話題。

關(guān)鍵詞： 針對(duì)一些 高位運(yùn)行