近期，寧德時代針對一些車企推出了所謂的＂鋰礦返利”計劃。當然“鋰礦返利”這是一些券商和自媒體行業(yè)杜撰出來的詞匯。至今，寧德官方并沒有給出其官方的術語。

無論該術語如何去表述，但該計劃的核心要義是統(tǒng)一的。即：通過未來三年，一部分動力電池的碳酸鋰價格以20萬元／噸結算，從而在電池價格上，讓利給部分車企。但與此同時，簽署這項合作的車企，需要將約80％的電池采購量，承諾給寧德時代。

寧德時代作為國內動力電池領域乃至全球動力電池領域的龍頭，其每一次大的一舉一動都會給行業(yè)帶來較多的震動。而這一次并不是以往大眾所關心的產(chǎn)品技術革新，也不是和一些“明星”公司形成的業(yè)務戰(zhàn)略合作。

(資料圖片)

這次完全是一種純商業(yè)模式的“變革”。站在當前時點，我們有必要去結合當前動力電池領域所處的行業(yè)背景，寧德時代當前的公司現(xiàn)狀，以及新能源車企發(fā)展的階段等因素，對該事件嘗試做一些探討和分析。

個人認為：

1）碳酸鋰價格在未來3－5年，將持續(xù)保持高位。我們知道，碳酸鋰的價格在很大程度完全影響了動力電池出貨的價格。過去從2020年10月最低的4萬元／噸，在2022年突破60萬元／噸，期間最大漲幅超過15倍。

▲電池級碳酸鋰價格走勢

雖然近期有所回調至47萬元／噸，但依舊在高位運行。受制于鋰礦的勘探，開采和提煉需較長周期，以及受到鋰礦輸出國政治環(huán)境和市場囤貨行為等眾多因素的影響，疊加上下游終端新能源汽車市場滲透率在逐年加速提高，上游的碳酸鋰供給速度無法滿足下游的需求拉動節(jié)奏將會是一個常態(tài)。

因此基于上述背景，寧德時代做出研判，碳酸鋰的價格在未來3－5年內，不可能出現(xiàn)斷崖式的下跌，依舊在高位運行。

2）“鋰礦返利”側面印證寧德時代鋰礦供應鏈建設的成功。作為一家頭部動力電池企業(yè)，很早就開始關注自身鋰礦供應鏈的建設。從下圖可以看出，無論是與鋰鹽廠成立合資公司，還是控股國外的鋰礦公司，無論是在海外還是在國內，都出了很多的舉動來保證自身碳酸鋰的供應。

▲寧德時代對鋰礦的布局

而經(jīng)過多年積累，從量變到質變。在滿足自身需求的同時，在當前時點，可以利用自身充足的碳酸鋰資源為杠杠，進一步撬動并獲取未來3－5更多的動力電池市場份額。相比其他的二線電池企業(yè)，在鋰礦供應鏈的建設道路上，寧德時代切切實實地走在了前沿，而不是像有些公司只是把鋰礦供應鏈的建設停留在公司公告中。

據(jù)相關數(shù)據(jù)顯示：目前“＂鋰礦返利”計劃所對應的幾家主機廠電池裝機所需求的碳酸鋰用量，僅寧德在江西的鋰礦加上回收的碳酸鋰，不僅能保證供給量能覆蓋，且在價格上能和20萬元／噸的價格持平。

3）鋰電技術領域進入“靜默”期，商業(yè)模式變革開始興起。在過去三年，我們可以看到在寧德時代，比亞迪這兩家頭部企業(yè)的帶領下，在動力電池的技術領域迎來一片高度繁榮的景象，無論是從材料配比以及微觀形貌的突破，產(chǎn)品物理結構的創(chuàng)新，系統(tǒng)集成領域的各種微創(chuàng)新等維度，時不時就有大量的層出不窮的新品出現(xiàn)。

但是時至今日，整個動力電池領域沒有真正的化學體系革命性的產(chǎn)品出現(xiàn)。雖然鈉電池和固態(tài)電池無論是在產(chǎn)業(yè)界還是資本市場，一直是個很火的話題。但是當前，依舊沒有能夠有用于車輛裝車立馬能大規(guī)模量產(chǎn)的產(chǎn)品出現(xiàn)。

因此，在這樣的背景下，為了穩(wěn)固自身的市場地位，寧德時代嘗試在商業(yè)領域做一些模式的革新。相信，這種行為很有可能會給其他二線電池企業(yè)帶來一定的示范效應，也不排除后面會有新的商業(yè)模式出現(xiàn)。

4）利用自身規(guī)模體量，來提早敲打一些主機廠和二線電池企業(yè)。寧德時代給自身的定位，一定是基于全球的視角。雖然在2022年保持市占率37％的份額，但是面對始終動態(tài)變化的市場行情，依舊多少會有一些隱憂。

▲2022年全球動力電池裝機量

LG與通用的深度結盟，SK與福特的繼續(xù)綁定，三星和寶馬的深化合作等，海外的動力電池企業(yè)一直也處于進擊的狀態(tài)，并沒有停歇。而國內的競爭對手，在過去三年，無論是從產(chǎn)品力的提升，資本市場的引入，以及產(chǎn)能的加速擴建等維度，都呈現(xiàn)突飛猛進和極卷的狀態(tài)，較為典型的是：中航鋰電，欣旺達和億緯鋰能等公司。

前有強敵，后有追兵。而還有另一個我們不能不小覷的競爭力量：那就是現(xiàn)在很多正在建設或者打算自建電池產(chǎn)能的車企。

隨著這些車企新車型的不斷推出，產(chǎn)品力的提升以及市場定位的精準，其車的年銷量逐年加速提高，自建電池產(chǎn)能的野心也凸顯出來，野心也陸續(xù)轉變成實際的操作行為。

但是羅馬不是一天建成的，自建電池產(chǎn)能和構建自身的研發(fā)實力，哪有嘴上說的那么簡單。短中期內，前面的強敵和后面的追兵，都難以趕上寧德時代的步伐。

但是在你們都還處于下風口的時候，我寧德時代還是需要用一些類似＂鋰礦返利”的手段對你們進行敲打：車企和我寧德時代合作，我吃肉，你們有湯喝，少瞎折騰。競爭對手，除了技術層面，我可以用規(guī)模體量的壓倒性優(yōu)勢，來提前獲取未來幾年的一些市場份額，始終能拉開與你們之間的差距。

常思常新。以上是寧德時代針對一些車企推出的＂鋰礦返利”計劃引起的一些思考和總結。

也希望行業(yè)朋友，在后臺留言，共同討論和交流此話題。

關鍵詞： 針對一些 高位運行