2月20日，常州長青科技股份有限公司（下稱“長青科技”）遞交招股書，準(zhǔn)備在深圳證券交易所主板上市。本次沖刺上市，長青科技計劃募資約5．26億元，將用于復(fù)合材料產(chǎn)能擴建項目、技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)升級建設(shè)項目等。

(資料圖片)

據(jù)招股書介紹，長青科技是一家以三明治復(fù)合材料為基礎(chǔ)，通過軌道交通和建筑裝飾兩大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品應(yīng)用的企業(yè)。長青科技在招股書中表示，該公司的業(yè)務(wù)主要為軌道交通業(yè)務(wù)及建筑裝飾業(yè)務(wù)。

據(jù)介紹，在軌道交通業(yè)務(wù)方面，長青科技提供軌道交通車輛內(nèi)部裝飾產(chǎn)品、檢修業(yè)務(wù)及備品備件和車載乘客信息系統(tǒng)；在建筑裝飾業(yè)務(wù)方面，該公司提供建筑內(nèi)外部裝飾產(chǎn)品。其中，軌交車輛內(nèi)飾產(chǎn)品為長青科技的主要收入來源。

2019年、2020年、2021年和2022年上半年，長青科技的軌交車輛內(nèi)飾產(chǎn)品收入分別約為1．75億元、2．73億元、2．42億元和1．14億元，占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為42．64％、56．11％、51．76％和52．39％。

報告期內(nèi)，長青科技的營業(yè)收入分別約為4．20億元、5．12億元、4．80億元和2．24億元，凈利潤分別為7106．85萬元、7320．02萬元、6659．98萬元和2443．94萬元，扣非后凈利潤分別為6703．42萬元、6195．55萬元、6559．85萬元和1905．22萬元。

不難看出，長青科技2020年的收入規(guī)模較2019年略有增長，但在2021年則有所下滑，相對減少3138萬元。與之對應(yīng)的是，長青科技的凈利潤也略有波動，其中2021年度較2020年同比下降約9．02％。

貝多財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，長青科技的毛利率持續(xù)下滑。報告期，該公司按統(tǒng)一口徑計算的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為42．10％、36．69％、35．42％和32．54％。長青科在招股書中稱，其產(chǎn)品主要為定制化產(chǎn)品，不同下游應(yīng)用領(lǐng)域、不同客戶對同類產(chǎn)品的設(shè)計、性能等需求也存在較大差異。

據(jù)招股書介紹，長青科技在軌道交通領(lǐng)域服務(wù)于中國中車、阿爾斯通、龐巴迪等全球主要軌道交通車輛制造商，參與上海、北京、廣州、深圳等全國27個城市的城市軌道交通項目，并為法國、英國等20個國家和地區(qū)的軌道交通車輛提供內(nèi)裝產(chǎn)品。

長青科技在招股書中表示，中國中車下屬車輛制造企業(yè)在該公司前五大客戶中占據(jù)重要地位。按同一控制口徑統(tǒng)計，報告期各期對中國中車的銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為46．96％、55．11％、43．96％和26．95％。

據(jù)介紹，中國中車在國內(nèi)軌道交通車輛制造領(lǐng)域具有主導(dǎo)地位，但其下屬整車制造企業(yè)中車長客、青島四方、南京浦鎮(zhèn)等子公司均獨立選擇供應(yīng)商，并獨立與供應(yīng)商簽署采購合同、進行貨款結(jié)算。

此外，長青科技還有部分收入來自境外。報告期內(nèi)，該公司境外業(yè)務(wù)主要為向阿爾斯通、龐巴迪國際整車軌道交通客戶銷售復(fù)合地板和英國子公司向英國軌道車輛客戶提供車載乘客信息系統(tǒng)。

報告期內(nèi)，長青科技的境外收入分別為9949．54萬元、8704．85萬元、1．05億元和6373．48萬元，占比分別為24．20％、17．90％、22．25％和29．36％。長青科技在招股書中稱，由于疫情影響，導(dǎo)致英國子公司車載乘客信息系統(tǒng)業(yè)務(wù)大幅推遲啟動，使得相應(yīng)業(yè)務(wù)收入不斷下滑。

另據(jù)招股書披露，長青科技2022年的營收約為5．18億元，較2021年度增長7．79％；歸屬于母公司所有者的凈利潤為6665．50萬元，較2021年度增長0．84％；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為5836．04萬元，較2021年度下降11．03％。

此外，長青科技2022年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比減少3，034．65萬元，降幅為50．59％，主要原因為受軌道交通主機廠付款影響，本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金較上期減少6021．05萬元所致。

據(jù)了解，長青科技預(yù)計該公司2023年1－3月（第一季度）營業(yè)收入9263．21萬元至1．00億元，同比增長20％至30％；預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤969．51萬元至1211．89萬元，同比增900％至1100％。

本次上市前，長青投資直接持有長青科技4222．80萬股股份，占該公司總股本的40．80％，為長青科技的控股股東。據(jù)招股書披露，長青投資的股東為長青環(huán)球、埃濰控股、胡錦驪和常州高新。

據(jù)招股書介紹，周銀妹、胡錦驪及周建新合計持有長青投資98．95％的股權(quán)。同時，周建新持有埃濰控股100％的股權(quán)，埃濰控股持有長青科技13．64％的股份。因此，周銀妹、胡錦驪及周建新合計控制該公司54．44％的表決權(quán)，為長青科技實際控制人。

其中，周銀妹與胡錦驪為母女關(guān)系，周建新與周銀妹為兄妹關(guān)系。報告期內(nèi)，周銀妹一直擔(dān)任長青科技董事長，胡錦驪一直擔(dān)任該公司董事。特別說明的是，胡錦驪為美國國籍，周建新則擁有香港永久居民身份。

IPO前，常州國潤持股12．80％，恒鑫匯誠持股8．20％，深創(chuàng)投持股8．00％，常州紅土持股4．00％，武進紅土持股3．20％，華納永灃持股2．73％，北京紅土持股2．13％，志云杭州持股1．82％，東方富海持股1．60％，交銀國際持股1．07％。

關(guān)鍵詞： 報告期內(nèi) 中國中車 建筑裝飾