證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部近日發(fā)布了做好公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)的通知，華夏、易方達(dá)、南方、中歐等基金公司首批試水，將正式開(kāi)展投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作。這一公募基金領(lǐng)域的大事推出的背景是什么?又將帶來(lái)哪些變化?

10月21日，在全面深化資本市場(chǎng)改革社?；鸷捅ｋU(xiǎn)機(jī)構(gòu)座談會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿提出，引導(dǎo)更多中長(zhǎng)期資金入市的舉措之一就是“提升資管機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)能力為依托，增強(qiáng)權(quán)益產(chǎn)品吸引力，發(fā)展投資顧問(wèn)服務(wù)，推動(dòng)短期交易性資金向長(zhǎng)期配置力量轉(zhuǎn)變”。在諸多業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，推出公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，是落實(shí)全面深化資本市場(chǎng)改革、提升公募基金行業(yè)服務(wù)居民財(cái)富管理需求能力的重要舉措。

受追漲殺跌等非理性行為的影響，公募基金投資者往往存在不賺錢(qián)的現(xiàn)象，與海外成熟資本市場(chǎng)較為成熟的投顧模式相比，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)中一直比較缺乏代表投資人利益的買(mǎi)方中介力量引導(dǎo)客戶進(jìn)行理性投資和長(zhǎng)期投資?；鹜额櫾圏c(diǎn)的推出將探索改變現(xiàn)有的行業(yè)困局，財(cái)富管理行業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)又一發(fā)展機(jī)遇。

開(kāi)展公募基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，有望讓專(zhuān)業(yè)的投資顧問(wèn)輔助投資者做出基金產(chǎn)品投資決策并監(jiān)督執(zhí)行，提高投資者投資的紀(jì)律性，適度抑制投資者追漲殺跌行為。同時(shí)，適度扭轉(zhuǎn)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的行為，將收費(fèi)模式從收取申購(gòu)贖回等交易型費(fèi)用調(diào)整為按保有規(guī)模收取的方式，使得中介機(jī)構(gòu)與投資者利益保持一致，逐步培育代表投資者利益的市場(chǎng)買(mǎi)方中介機(jī)構(gòu)。

華夏財(cái)富總經(jīng)理張暉表示，投顧模式將引導(dǎo)基金銷(xiāo)售更以投資者利益為先，從核心團(tuán)隊(duì)、投資理念、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、決策流程、組合構(gòu)建等角度為客戶把關(guān)投資管理人，基于客戶不同的投資目標(biāo)、久期、策略需求等，采用配置化的思路，努力為客戶提供有效的基金投資建議，避開(kāi)傳統(tǒng)基金的購(gòu)買(mǎi)誤區(qū)。

關(guān)鍵詞： 公募基金 投資顧問(wèn)