昨夜(7月10日)，歐美主要股指全線收漲，納指更是同時刷新收盤和盤中新高。

在眾多科技股巨頭中，特斯拉的表現(xiàn)可謂格外耀眼，昨夜大漲10.78%，報收1544.65美元。要知道，在今年年初，特斯拉的股價可才剛到430美元!

一夜身家暴增60億美元!今年內(nèi)更是飆漲了430億美元!鋼鐵俠馬斯克身家已達705億美元，超過了曾宣稱“不會投資特斯拉”的股神巴菲特(身家692億美元)，成為全球第七大富豪。

特斯拉能否像機構(gòu)宣稱的那樣——有望復制蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的黃金十年?

監(jiān)管層連續(xù)“潑冷水”，發(fā)瘋的A股遭遇“黑色星期五”!下周何去何從?

請看《股市雞毛信》正文

價值線編輯部

7月11日

干實業(yè)的打敗搞金融的?

馬斯克身家一夜暴增60億美元!

超巴菲特成全球第七大富豪

一、特斯拉瘋漲!馬斯克身家超巴菲特

昨夜(7月10日)，美國股市又經(jīng)歷了一輪瘋狂的大漲!

美股道指收復26000點大關(guān)，漲幅1.44%，報收26075.30點;標普500指數(shù)漲逾1%，報收3185.04點;而以科技股為主的納斯達克指數(shù)雖然收盤漲幅只有0.66% ，但也再度刷新歷史紀錄，報收10617.44點。

在眾多科技股巨頭中，特斯拉的股價表現(xiàn)可謂格外耀眼，10日大漲10.78%，報收1544.65美元。要知道，在今年年初，特斯拉的股價可才剛到430美元!

在股市“瘋牛”的加持下，鋼鐵俠馬斯克的個人財富也超過了曾宣稱“不會投資特斯拉”的股神巴菲特。

彭博數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日馬斯克的身家已達705億美元，約合人民幣5000億元，超越了股神巴菲特(身家692億美元)，成為全球第七大富豪。

僅在昨夜(7月10日)，馬斯克的身家就暴增60億美元，今年內(nèi)更是漲了430億美元。反觀巴菲特，由于錯誤“押寶”航空股等影響，今年內(nèi)個人財富縮水超過200億美元。

在過去3個月中，特斯拉股價已經(jīng)上漲了140%，而過去一年以來，特斯拉股價累計飆升了480%。

光是今年7月7日，特斯拉單日內(nèi)市值就增加了高達302億美元，甚至超過傳統(tǒng)汽車巨頭福特汽車246億美元的公司總市值，可謂“一天漲出一個福特”。

而截至10日收盤，特斯拉市值超過2863億美元(約合人民幣20043億元)，以人民幣計算則突破了2萬億大關(guān)。同日，豐田汽車市值為2060億美元，已被特斯拉超越不少!

從價值線研究院統(tǒng)計的前二十大市值美股今年以來的表現(xiàn)數(shù)據(jù)來看(下表)：特斯拉年內(nèi)已暴漲269.24%，遙遙領(lǐng)先其他美股大市值公司;而巴菲特的伯克希爾今年下跌近20%，在前二十大市值美股中排名倒數(shù)第二。

價值線研究院認為，特斯拉近期股價加速則與其在疫情之下的出色經(jīng)營效益有關(guān)，之前公布的二季度交付量大超預(yù)期，市場對其將公布的財報也充滿積極預(yù)期，大概率將實現(xiàn)連續(xù)四個季度盈利，使得其成為標普500成分股阻礙減少。大摩更是上調(diào)特斯拉目標價至2000美元。

二、兩大富豪曾隔空“互懟”

馬斯克和巴菲特這兩位富豪之間，曾經(jīng)爆發(fā)過多個回合的“口水戰(zhàn)”。除了年齡、個性、生活方式等差異巨大之外，這兩位“神仙打架”的背后的原因還是美國產(chǎn)業(yè)資本和金融資本、實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之爭。

在特斯拉2018年第一季度財報會議上，馬斯克先發(fā)制人，矛頭直指被投資者奉為圭臬的“護城河”理論，認為它就像一種久遠的、退化的方式。

“護城河”理論是巴菲特最為推崇的投資原則。簡單說就是一個值得投資的企業(yè)應(yīng)該在品牌價值、產(chǎn)品特性及成本控制等方面形成核心競爭力，會像城堡外圍的護城河一樣，維護企業(yè)的地位和市場份額。馬斯克顯然對巴菲特的“護城河”嗤之以鼻。

對此，同年5月巴菲特以伯克希爾-哈撒韋旗下的喜詩糖果公司為例回擊馬斯克，表示科技不能解決所有的問題，“比如在糖果行業(yè)，我想馬斯克應(yīng)該不是我們的對手。”

馬斯克很快在社交網(wǎng)絡(luò)上回應(yīng)，調(diào)侃要開一家糖果公司，建條護城河，用糖果填滿它，“相信巴菲特一定不會拒絕投資它”。

2019年，巴菲特接受媒體時又談到了馬斯克，稱馬斯克頻繁發(fā)推特的行事方式有待改進。他表示，“馬斯克是個了不起的人。我只是不認為有必要這樣溝通。”馬斯克此前因為發(fā)推特惹過許多麻煩，還被美國證券交易委員會指控欺詐。

隨后，馬斯克也進行了回擊，稱希望巴菲特別把冰淇淋品牌冰雪皇后(Dairy Queen)給毀了。冰雪皇后是伯克希爾旗下企業(yè)。

此外，馬斯克還表示自己并不崇拜巴菲特，認為巴菲特的工作很無聊。

認為實業(yè)才是王道的馬斯克表示，太多聰明人選擇金融和法律行業(yè)，現(xiàn)在投身制造業(yè)的精英太少，并暗指巴菲特為年輕人做了錯誤示范。

#FormatImgID_0#

而巴菲特和搭檔芒格多次公開表示不會投資特斯拉。

中國國際經(jīng)濟交流中心美歐所首席研究員張茉楠表示，2019年最新數(shù)據(jù)顯示，美國制造業(yè)的增加值占到GDP比重的11%，已經(jīng)降到了70年代以來的最低。而相關(guān)的像金融業(yè)，包括房地產(chǎn)、一些租賃服務(wù)業(yè)占到美國GDP比重是兩成，就是21%左右。所以說美國經(jīng)濟這些年一直是在去工業(yè)化，然后再金融化。

近年來，馬斯克和巴菲特之間的針鋒相對、隔空喊話，實際上代表美國產(chǎn)業(yè)資本與金融資本之間的對話，反映了美國長期以來的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略，對其經(jīng)濟結(jié)構(gòu)造成的分化和影響。

三、特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機會有望復制蘋果的黃金十年?

價值線研究院認為，馬斯克與巴菲特都是其各自領(lǐng)域的絕對領(lǐng)袖，但即便是人類歷史上這樣屈指可數(shù)的人物都有其能力的邊界，他們這樣的“互撕”其實是對彼此的專業(yè)領(lǐng)域不充分理解所致，對廣大投資者來說其借鑒意義就是，我們作為普通人就更應(yīng)該聚焦我們自己的能力圈，在自己的專業(yè)領(lǐng)域做深做透!

而特斯拉今年大漲，也帶動了A股的特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈公司的股價表現(xiàn)，價值線研究院

長文分析過的《中國好公司》寧德時代和《股市雞毛信》之前持續(xù)關(guān)注的藍思科技，年內(nèi)表現(xiàn)搶眼，本周更是受到特斯拉大漲影響下加速上揚，寧德時代和藍思科技均上漲超過20%。

國泰君安曾發(fā)布研報認為，隨著特斯拉電動車在中國的產(chǎn)能逐漸鋪開，特斯拉Model 3的電池、電機、零件殼體均對產(chǎn)業(yè)鏈原材料產(chǎn)生強勁需求。“上游原材料鈷、錳、鎳、鋰、石墨，中下游的連接器都會產(chǎn)生較大的需求動能。中國充電設(shè)備制造商、運營商、集成商等有望進一步提高參與程度，整個動力電池產(chǎn)業(yè)鏈將受益。”

東吳證券也曾發(fā)布研報表示，特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈機會將有望復制蘋果的黃金十年。

在前幾期的《股市雞毛信》里，我們已經(jīng)指出特斯拉未來有望復制蘋果，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游一同發(fā)展，目前看這樣趨勢還將繼續(xù)，不過也要警惕很多蹭概念或者和特斯拉綁定較淺、實際營收影響不大的企業(yè)，被炒作過高帶來的風險。

監(jiān)管層連續(xù)“潑冷水”

發(fā)瘋的A股遭遇“黑色星期五”

下周何去何從?

本周上半周市場繼續(xù)熱議風格切換、金融崛起、瘋牛再來：券商這輪行情的龍頭股光大證券、浙商證券等繼續(xù)高歌猛進，浙商證券本周更是在上周三個漲停的基礎(chǔ)上連續(xù)再拉四個漲停;保險股也不甘寂寞，中國人壽這樣的萬億市值的標的本周也是連續(xù)大漲，周一和周三都封住漲停，股價一度擊破15年高點，周內(nèi)漲幅最大曾達36%，市場的亢奮情緒可見一斑。

但發(fā)瘋的A股突然遭遇“黑色星期五”!

周五近期最為瘋狂的金融股集體下殺領(lǐng)跌，在wind二級行業(yè)日漲跌幅表現(xiàn)里，保險、銀行位列行業(yè)跌幅前兩位，多元金融指數(shù)也下跌居前。

市場為何會在短期內(nèi)上上下下大幅波動，其實和本周監(jiān)管層一系列降溫動作有關(guān)：

1、打壓場外配資

證監(jiān)會8日晚間在官方網(wǎng)站集中曝光了一批非法從事場外配資的平臺名單。證監(jiān)會表示，目前，一些不法機構(gòu)或個人創(chuàng)建場外配資網(wǎng)站、手機APP、微信公眾號等平臺，宣稱提供最高十余倍的炒股資金，以“您炒股、我出錢”“杠桿炒股、盈利高”“實盤交易、門檻低”“資金安全、提現(xiàn)快”等為噱頭，誘導投資者參與場外配資活動。近日，各地證監(jiān)局曝光了一批場外配資平臺，經(jīng)匯總整理，現(xiàn)將258家非法從事場外配資的平臺及其運營機構(gòu)名單予以集中曝光。

2015年嚴查配資之后的慘烈景象很多老股民可能還歷歷在目，如今市場指數(shù)剛剛瘋狂一把，監(jiān)管層就馬上幫大家重溫往事，顯示是不希望市場重蹈覆轍，畢竟A股的賭性太強，韭菜的記憶太短，特別是疫情影響經(jīng)濟受壓之下，想賭一把的人怕是只會多不會少。

2、大基金、社保雙雙公告減持計劃

7月9日中國人保發(fā)布公告稱，社保計劃減持中國人保股份不超過8.8億股，占總股本的2%。值得一提的是，本次系社?；鹱灾袊吮Ｉ鲜幸詠硎锥葴p持。若按目前每股8.25元悉數(shù)完成減持計劃，預(yù)計減持金額將達72億元。

同日當晚，大基金也再度開火，太極實業(yè)、北斗星通、匯頂科技齊發(fā)公告，大基金計劃分別減持上述公司股份，占總股本的1.5%、2%、1%。，而在6月13日兆易創(chuàng)新和三安光電也曾發(fā)布大基金的減持計劃，并一度引發(fā)科技股的短期大跌。

3、傳單只基金首募規(guī)模不得超過300億

7月10日有消息稱，證監(jiān)會機構(gòu)部近日已做出窗口指導，單只基金首募規(guī)模不得超過300億元。此外，權(quán)益類基金申報受理速度也在放慢。

當然，周末證監(jiān)會已經(jīng)出來否認了。

市場發(fā)瘋，監(jiān)管層降溫動作不斷!對于二級市場股票和股民來說，最大的考驗是什么?就是持股信心，而持股的信心來自哪里?無疑是企業(yè)的質(zhì)地，其真實的價值內(nèi)核以及未來的成長空間。所以我們可以看到，有些公司在市場降溫動作后就大幅下跌，后市可能一蹶不振，而有些公司股價則短期波動后可能再創(chuàng)新高，甚至在盤中就完成調(diào)整。

所以對于投資者來說，當下更應(yīng)該保持一份清醒一份醉，一份清醒留給真正的好公司，一份醉適當?shù)膮⑴c市場的短期熱點。

4、銀保監(jiān)會：嚴查亂加杠桿和投機炒作行為，防止催生資產(chǎn)泡沫

7月11日，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人表示，部分資金違規(guī)流入房市股市，推高資產(chǎn)泡沫。當前特別要強化資金流向監(jiān)管，嚴禁銀行保險機構(gòu)違規(guī)參與場外配資。

任憑風吹浪打

專注中國好公司

而本周市場也在繼續(xù)犒賞價值線研究院持續(xù)關(guān)注的《中國好公司》，我們上周統(tǒng)計的價值線研究院關(guān)注的《中國好公司》的表現(xiàn)本周又被大幅刷新：藍思科技、寧德時代、雅克科技本周漲幅均在20%以上，瀘州老窖和立訊精密漲幅也超過了10%。而藍思科技和立訊精密自價值線研究院公眾號關(guān)注以來，漲幅均已超過了150%。

而近期A市場最關(guān)注的一點無疑是中芯國際的上市，時間點預(yù)計將緊靠在下周科創(chuàng)板一周年節(jié)點之后。

對于中芯國際上市之后的表現(xiàn)，結(jié)合目前港股中芯的走勢和A股的相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的走勢來看，市場已經(jīng)提前兌現(xiàn)了其上市之后對半導體板塊拉動的絕大多數(shù)利好，會使得其上市之后相關(guān)板塊的炒作空間被極大的壓縮。

并且7月最后一周即將迎來科創(chuàng)板推出以來的第一個解禁高峰，周解禁市值預(yù)計將有2200億左右，而目前的科創(chuàng)板股票的估值都十分昂貴，預(yù)計這次解禁高峰將會對科技類股票帶來一定的壓力。

所以對于半導體產(chǎn)業(yè)，在目前科技股普遍不便宜的基礎(chǔ)上，價值線研究院才一直建議一定要立足長遠，也因此在6月推薦雅克科技這樣的已經(jīng)有較好的業(yè)績支撐，并且未來幾年仍有較確定較高速成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

未來，價值線將繼續(xù)關(guān)注能夠穿越周期，穿越牛熊的中國好公司，并且長期跟蹤。在短期的熱點輪動上也會嘗試做一些適當分析。在目前經(jīng)濟下行壓力加大的趨勢和調(diào)結(jié)構(gòu)的過程中，只有追尋優(yōu)秀的公司才能讓投資者獲取穩(wěn)定且長久的收益。

關(guān)鍵詞： 巴菲特 馬斯克 特斯拉