期貨交易的基本特征包括哪些？

一•合約標(biāo)準(zhǔn)化

期貨交易是通過買賣期貨合約進(jìn)行的，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的。期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除價格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。

二•交易集中化

期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行。期貨交易所實(shí)行會員制，只有會員方能進(jìn)場交易。那些處在場外的廣大客戶若想?yún)⑴c期貨交易，只能委托期貨經(jīng)紀(jì)公司代理交易。所以，期貨市場是一個高度組織化的市場，并且實(shí)行嚴(yán)格的管理制度，期貨交易最終在期貨交易所內(nèi)集中完成。

三•雙向交易和對沖機(jī)制

因?yàn)槠谪浐霞s是標(biāo)準(zhǔn)化的，所以，絕大部分交易可以通過反向?qū)_操作解除履約責(zé)任。交易者參與期貨市場的交易活動，最關(guān)心的是商品的價格。交易者可以再加個低時先買入期貨合約，待價格上漲后沒出對沖平倉;也可以在價格高時先賣出，然后待價格下跌后買入對沖平倉。

四•每日無負(fù)債結(jié)算制度

期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度。期貨市場具有為投資者規(guī)避風(fēng)險功能，但自身又是一個高風(fēng)險的市場。期貨市場的高風(fēng)險是由期貨市場本身性質(zhì)決定的。在期貨市場上，一部分人買賣期貨合約進(jìn)行保值，分散市場價格波動的風(fēng)險;另一部分人敢冒風(fēng)險進(jìn)行投機(jī)?，F(xiàn)貨市場的風(fēng)險并不是在期貨市場上消失了，而是在期貨交易過程中，在不同的市場主體之間發(fā)生了轉(zhuǎn)移分散。在價格風(fēng)險的不斷轉(zhuǎn)移過程中，如果管理不當(dāng)，控制不嚴(yán)，就有可能產(chǎn)生各種類型的風(fēng)險。為了有效的控制期貨市場的風(fēng)險，現(xiàn)代期貨市場普遍建立了一套完整的風(fēng)險保障體系，其中最重要的就是以保證金制度為基礎(chǔ)的每日無負(fù)債結(jié)算制度。

五•杠桿機(jī)制

與高風(fēng)險相對應(yīng)，期貨市場也是一個高收益的市場。眾多交易者參與期貨投機(jī)的重要原因是進(jìn)行期貨交易只需要繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%~10%，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。這就是期貨市場具有的杠桿作用，也是它能夠吸引大量交易者的重要原因之一。

期貨交易的手續(xù)費(fèi)怎么算的？

1、按固定比例收費(fèi)

商品期貨手續(xù)費(fèi)=開/平倉手?jǐn)?shù)*每手手續(xù)費(fèi)金額例如: 玉米手續(xù)費(fèi)6元，開倉2手收取手續(xù)費(fèi)12元，如平倉兩手同樣收取12元，合計(jì)收取24元。

2、按百分比收費(fèi)商品期貨手續(xù)費(fèi)=開/平倉手?jǐn)?shù)*當(dāng)前合約點(diǎn)數(shù)*合約噸數(shù)*手續(xù)費(fèi)百分比例如: 銅一手是5噸，合約當(dāng)前點(diǎn)數(shù)為57990，手續(xù)費(fèi)按萬分之2.5計(jì)取。開倉一手銅需要1*0.00025*5*57990=72.4元。(注: 目前銅和黃金日內(nèi)手續(xù)費(fèi)按單邊計(jì)算)

關(guān)鍵詞： 期貨交易 期貨交易的基本特征 期貨交